دورة إعداد دراسات الجدوى الاقتصادية

برنامج قدرات


إعداد وتقديم
عماد الدين سبع العيش
مجموعة طلال ابو غزالة













تقرير دراسة الجدوى الاقتصادية

مقدمة

اسم الشركة ( المتعامل )
تاريخ تقديم الطلب
أغراض تقديم الطلب
المكان.
المنتجات
القرض المنوي الحصول عليه
نسبة القرض إلى الكلفة الموجودات الثابتة والى كلفة المشروع في حالة كون القرض المطلوب سيكون لتمويل الموجودات الثابتة
نسبة القرض إلى كلفة المشروع في حالة كون القرض المطلوب سيخصص لتمويل راس المال العامل.
مصدر المعلومات المقدمة وإشارة إلى استقصاءات المراكز حول صحة هذه المعلومات والإشارة إلى زيارة موقع المشروع.
نبذة عن صاحب الشركة ( المتعامل)
اسم الشركة وفقاً لشهادة تسجيلها لدى وزارة الصناعة والتجارة / أو اسم المتعامل ( رباعياً ) كما هو مُبين في هوية الأحوال المدنية.
رقم وتاريخ التسجيل وراس المال المسجل لدى وزارة الصناعة والتجارة للشركة المتقدمة بالطلب/ أو تاريخ الميلاد ( بالسنة) للمتعامل.
المؤهلات العلمية والعملية للشركاء وحصصهم في راس المال/ أو للعميل ورأسماله في المشروع.
العلاقة السابقة للشركة / للمتعامل مع البنوك ومؤسسات الإقراض المتخصصة ( إن وجدت) ومقدار التسهيلات/ القروض السابقة الممنوحة له، وسمعته والتزامه مع هذه البنوك ( عن ذلك مع البنوك التي يتعامل معها صاحب المشروع) إذا أمكن.

ج#- الإدارة والعمال: ( يأتي هذا البند بعد نبذه عن الشركة( المتعامل) أو ضمن الدراسة الفنية للمشروع)

1- اسم الشخص الذي سيتولى إدارة المشروع والإشراف عليه ومؤهلاته وراتبه الشهري و السنوي
2- أسماء و/أوظائف الأشخاص الذين سيتولون المساعدة في إدارة المشروع ورواتبهم الشهرية والسنوية.
3- العمال الفنيون وعددهم ورواتبهم الشهرية والسنوية.
4- العمال العاديون وعددهم و رواتبهم الشهرية والسنوية.
5- المستخدمون ( سائق / مراسل) وعددهم ورواتبهم الشهرية السنوية.

د – السوق

1- دراسة الطلب
· الطلب السابق ونسبة النمو
· الطلب الحالي
· الطلب المتوقع

2- المنافسة
· المصادر الحالية لتزويد الأسواق بالمنتجات المشار إليها
· المصادر المتوقعة في المستقبل لتزويد الأسواق بالمنتجات المشابهة
· أماكن تواجد المنافسون
· مقارنة ( موضوعية) للمنتجات المنافسة من حيث السعر والجودة والعلامات التجارية ( إن وجدت)

3- التسويق
· وسائل التوزيع الحالية
· وسائل التوزيع المقترحة

4- أسعار البيع
· أسعار و شروط البيع الحالية
· أسعار وشروط البيع لمنتجات المشروع موضوع البحث.
· شروط الدفع والخصم والدفع المؤجل والدفع النقدي

هـ - النواحي الفنية

1- المقدمة:
وصف موجز للمشروع، المنتجات ، الجودة أية اتفاقيات أو علامات تجارية إن وجدت0

2- ا لموقع:
· المنطقة ومناسبتها للمشروع قربها من السوق، العمال، المواد الخام وقربها أو بعدها من المواصلات العامة
· مساحة الأرض وطبيعتها ( وصف الأرض من حيث كونها منبسطة أم وعرة)
· اسم المالك
· الإيجار السنوي أو الشهري
· أية أمور أخرى تتعلق بالموقع .

3- البناء :
· نوع البناء الحالي ومناسبته للاستعمال الحالي ولأغراض التوسع.
· نوع الأبنية الجديدة مع تفصيل للمساحات
· مخططات الأبنية الجديدة والإشارة فيما إذا كانت مصممة من قبل مهندس / مكتب هندسي
· موافقة الجهات المختصة على مخططات الأبنية ( الترخيص) إن وجدت
· كلفة ا لبناء وأتعاب المهندس/التصميم/الترخيص... الخ.
· كيفية تنفيذ البناء ( مصانعة أم تسليم مفتاح).

4- الجهاز الآلي:
· كشف بالآلات الحالية، مصدرها، عمرها، طاقتها الإنتاجية، وصيانتها وقيمتها الحالية
· كشف بالماكينات المنوي شرائها، منشأها، الموردون، كلفتها، طاقتها الإنتاجية وموعد تسليمها للمتعامل.
· الحصول على عروض الماكينات المنوي شراؤها وطريقة الدفع والكلفة بما فيها كلفة الشحن من المورد والى موقع المشروع والتركيب.

في حالة كون الماكينات ستكون ضماناً للقرض لا بد من الإشارة إلى إمكانية سهولة بيعها في حالة التوقف المتعامل عن التسديد.

5- عملية التصنيع (للمشاريع الصناعية):
· شرح عملية الإنتاج من دخول المواد الأولية حتى خروجها كبضاعة جاهزة
· تعليق على الأسلوب المتبع ومدى حداثته والإشارة إلى إيه اتفاقيات تصنيع مع شركات أخرى ( أن وجدت).
· نسبة التالف ( الفاقد) الناتج عن عملية التصنيع ( إن وجد).



6- المواد الأولية :
· أنواعها
· مصادرها
· أسعارها
· مواعيد التسليم
· شروط الدفع
· كلفة الوحدة الإنتاجية من المواد الأولية.

7- الخدمات الضرورية :
الكهرباء، الماء ، الوقود، تصريف الفضلات، تخزين المواد المستعملة، كفاية أجهزة مكافحة الحريق ،المواصلات، السيارات ... الخ .

8- العمال الفنيون والعاديون / الإدارة الفنية للمشروع:
الإدارة الفنية للمشروع: المدير الفني ومؤهلاته العلمية والعملية ، عدد العمال الفنيون والعاديون وتوافرهم في منطقة المشروع.
9- برنامج تنفيذ المشروع :

· تحضير الموقع : تاريخ البدء وتاريخ الانتهاء
· الأعمال المدنية
· الأعمال الإنشائية
· الماكينات: تاريخ الطلب والوصول
· الماكينات : تاريخ البدء والانتهاء من التركيب
· التشغيل والاختبار
· بد الإنتاج التجاري
10- تكاليف المشروع:
البند الحالي التوسع المجموع النسبة
الأرض ×× ×× ×× ×
الأبنية والإنشاءات ×× ×× ×× ×
الماكينات ×× ×× ×× ×
تركيب الماكينات والتمديدات الكهربائية والميكانيكية ×× ×× ×× ×
العدد والأدوات ×× ×× ×× ×
الأثاث والمفروشات ×× ×× ×× ×
السيارات ×× ×× ×× ×
غيرمنظور (10%-20%) ×× ×× ×× ×
إجمالي كلفة الموجودات الثابتة ×× ×× ×× ×
مصاريف التأسيس ×× ×× ×× ×
رأسمال العامل ×× ×× ×× ×
إجمالي تكاليف المشروع ×× ×× ×× ×

و – وسائل التمويل
الحالي التوسع المجموع النسبة %
راس المال ( مساهمة صاحب المشروع) ×× ×× ×× ×
قرض الموجودات الثابتة ×× ×× ×× ×
قرض المواد الأولية ×× ×× ×× ×
تسهيلات الموردين ×× ×× ×× ×
المجموع ×× ×× ×× ×

ز- التحليل المالي

1- القوائم المالية ذات العلاقة
· قائمة الأرباح والخسائر
· قائمة المرفقات النقدية
· قائمة الميزانية العمومية

2- النسب المالية :

· نسب السيولة:
نسبة التداول
نسبة الاختبار السريع

· نسبة الأمان

· نسب الأرباح :
نسبة إجمالي الربح إلى المبيعات
نسبة صافي الربح قبل الضريبة إلى المبيعات
نسبة الأجور المباشرة إلى المبيعات
نسبة المصاريف التشغيلية إلى الإيرادات التشغيلية

· نسب إدارة الموجودات
1- نسبة المبيعات إلى الموجودات
2- نسبة العائد على الموجودات
3- نسبة العائد على الاستثمار
4- نسبة إدارة المخزون
5- نسبة إدارة المدينون

3- تحليل نسبة التعادل
المبيعات = ت . الثابتة + ت. المتغيرة
عدد الوحدات × سعر الوحدة = ت. الثابتة + عدد الوحدات ×ت. المتغيرة للوحدة
نقطة التعادل= ت. الثابتة ÷ ( سعر البيع – ت. المتغيرة للوحدة

4- المعايير المالية المستخدمة في تقييم المشاريع
- المعايير التقليدية :
- معيار فترة الاسترداد
- معيار العائد على راس المال المستثمر

- معايير خصم التدفقات النقدية :
- معيار صافي القيمة الحالية
- معيار معدل العائد الداخلي

5- تحليل الحساسية


ح#- الضمانات:


ط- الخلاصة




مصطلحات عامة في المحاسبة
1- الموجودات
2- الموجودات المتداولة
3- الموجودات الثابتة
4- الاستهلاك
5- المطلوبات المتداولة
6- مطلوبات طويلة الأجل
7- الموجودات الملموسة
8- الموجودات الغير الملموسة
9- الشهرة
10- كلفة الإنتاج
11- كلفة المبيعات

12- كلفة التشغيل المباشر
13- كلفة التشغيل غير المباشر
14- القسط المتساوي
15- راس المال المصرح به، المكتب به ، المدفوع
16- القيمة المعادلة
17- المدينون أ. ق
18- الدائنون أ. د
19- المصاريف الرأسمالية
20- مصاريف التأسيس
21- التكاليف الثابتة
22- التكاليف المتغيرة
23- التكاليف المباشرة
24- توزيعات الأرباح
25- حقوق صاحب المشروع ( راس المال)
26- صافي حقوق صاحب المشروع ( رأسمال)
27- القيمة الحالية
28- القيمة المستقبلية
29- معدل العائد الداخلي
30- الأموال المستثمرة في المشروع






























حالة عملية



دراسة أولية

مشروع انتاج المربيات

ملخص المشروع
اسم المشروع انتاج المربيات
موقع المشروع عمان
منتجات /خدمات المشروع مربى الفواكه
الأيدي العاملة 8
الاستثمارالكلي 28218دينار
صافي القيمة الحاليةNPV 53238 دينار
معدل العائد الداخليIRR 59.8%
القيمة الحالية للايرادات/الاستثماراتB/C 2.8
فترة الاستردادPay Back Period 2سنة




المحتويات
المقدمة 1.
وصف المشروع 1. 1
مبررات واهداف المشروع 1. 2
الموقع العام للمشروع 1. 3
دراسة السوق 2.
المنتج 2. 1
واقع وآفاق السوق المستقبلية 2. 2
الطاقة الانتااجية المقترحة 2. 3
المنافسة و التسويق 2. 4
الايرادات المتوقعة 2. 5
الدراسة الفنية 3.
موقع الشمروع 3. 1
البناء 3. 2
الطاقة الانتاجية للمشروع 3. 3
مراحل التصنيع 3. 4
المواد الاولية ومواد التعبئة والتغليف 3. 5
المعدات والآلات 3. 6
الاثاث والتجهيزات المكتبية 3. 7
وسائط النقل 3. 8
الخدمات الضرورية 3. 9
القوى العاملة 3. 10
برنامج تنفيذ المشروع 3. 11
الدراسة المالية 4.
التكاليف الرأسمالية 4. 1
تكاليف التشغيل السنوية 4. 2
مصاريف التأسيس وما قبل التشغيل 4 .3
رأس المال العامل 4. 4
تكاليف المشروع 4. 5
وسائل التمويل 4. 6
الفرضيات المالية 4. 7
الخلاصة 4. 8







مشروع انتاج مربيات الفواكه





المقدمة





101 وصف المشروع :

يعتبر انتاج الفواكه في الأردن موسمي وقد جرت العادة منذ القدم أن يتم طبخ المربيات منزليا وتخزينها للاستخدام على مدار العام، ولم يكن يخلو منزلآ من المربيات المنزلية ،و تشمل المربيات الخوخ والمشمش والدراق والعنب والتفاح والسفرجل وغيرها. بدأ الأردن في العقود القريبة الماضية باستيراد بعض المربيات والمرملاد المعلبة للاستخدام العائلي والفندقي وبكميات لا تعكس حجم الاستهلاك الفعلي في الأردن. الا أن استيرادها قد ارتفع نتيجة الترجع الكبير في التصنيع المنزلي للمربيات . كما تقوم بعض الشركات الأردنية بانتاج المربيات وتغطي جزء من احتياجات السوق المحلي وتصديرها الى الأسواق العربية المجاورة

1. 2 مبررات وأهداف المشروع :

مع التوسع في انتاج الفواكه الموسمية في الأردن وزيادة انتاجها السنوي وازدياد واردات الأردن من المنتجات الصناعية لهذه الفواكه والمتمثلة بالمربيات ، تبرز أهمية اقامة مشروع لانتاج المربيات مع مراعاة أهمية جودة المنتج . كما يهدف الى ما يلي :
1. استغلال الانتاج الوطني من أصناف الفواكه المختلفة في انتاج المربيات.
2. الحد من استيراد الأردن من المربيات باحلال الانتاج المحلي بدلا من
المستوردات.
3. توفر امكانيات التصدير الى الأسواق العربية والأجنبية بحكم الاتفاقياالتجارية المعقودة مع الأردن.
4. .توفير فرص عمل وطنية جديدة .
5. تحسين الوضع الاقتصادي لصاحب المشروع.

1. 3 الموقع العام للمشروع :

يقترح أن يكون موقع المشروع في شرق مدينة عمان في منطقة ماركا للأسباب التالية:
1. سهولة توريد المنتجات الى الأسواق المحلية حيث تتركز الكثافة السكانية
في الأردن في عمان ثم الزرقاء.
2. توفر الأيدي العاملة وخدمات البنية التحتية.



2 0 دراسة السوق




2. 1 المنتج :

سيقوم المشروع بانتاج مربيات الفواكه والتي تشمل مثل مربى الخوخ ، مربى المشمش ، مربى الدراق ، مربى العنب ،البرتقال ، التفاح ... الخ وتعبئتها بعبوات زجاجية سعة 400 غم .

202 واقع وآفاق السوق المستقبلية:

20201 واقع السوق الحالي:

يتم تغطية حاجة السوق المحلي من المربيات عن طريق الإستيراد والإنتاج المحلي.
1- الإستيراد : تظهر بيانات دائرة الإحصاءات العامة ضمن بيانات بنك المعلومات الإحصائي / التجارة الخارجية مستوردات الأردن من المربيات . بلغت مستوردات المملكة من هد البند للسنوات 1998-2001 حوالي 548 طن ، 1094 طن ،1682 طن و1553 طن على التوالي.
مما سبق يتبين ان معدل كميات الإستيراد للفترة المشار اليها بلغ حوالي 1219 طن وان معدل النمو في كميات الإستيراد بلغ حوالي 48%.

2 – الإنتاج المحلي : ينحصرانتاج المربيات في الأردن بمصنعين احدهما يختص بالانتاج للفنادق وطاقته الانتاجيه 18 طن في السنة لوردية عمل واحدة والآخر يختص بالانتاج للاستهلاك المنزلي وطاقته 500 طن في السنة لوردية عمل واحدة . هدا ويعتمد المصنع الأخير في تسويق منتجاته بشكل رئيس على الأسواق الخارجية.
3- الصادرات: بلغت صادرات المملكة من المربيات للأعوام 1998-2001 حوالي 73 ، 71، 842 و826 طن على التوالي.

صافي الاستهلاك المحلي السابق:
الجدول التالي يبين صافي الاستهلاك المحلي السابق للسنوات 1998-2001 ودلك باضافة المستوردات الى الانتاج المحلي وطرح الصادرات وعلى النحو التالي:
السنة المستوردات
طن
الانتاج المحلي
طن
الصادرات
طن
الاستهلاك السابق طن
1998 548 - 73 -
1999 1094 - 71 -
2000 1682 1018* 842 1858
2001 1553 1018* 826 1745

· تم تقدير الانتاج المحلي للعامين المشار اليهما اعتمادا على طاقتهما الانتاجية القصوى.
الطلب المتوقع :
بلغ معدل الاستهلاك المحلي السابق من المربيات للعامين 2000و2001 حوالي 1800 طن / السنة. وحيث ان استهلاك المربيات يرتبط بعدد السكان ونموه السنوي ، وحيث ان معدل نمو السكان في المملكة وفقا لبيانات دائرة الإحصاءات العامة يبلغ 2.8% سنويا، فان الجدول التالي يبين الطلب المتوقع للسنوات الخمسة القادمة بافتراض معدل نمو في الطلب مساو لمعدل نمو السكان وعلى النحو التالي :




السنة الطلب المتوقع (طن)
الأولى 1896
الثانية 1948
الثالثة 2003
الرابعة 2059
الخامسة 2117



2. 3 الطاقة الانتاجية المقترحة للمشروع:

– يقترح أن تكون الطاقة الانتاجية القصوى للمشروع 100 طن/ السنة ودلك لوردية عمل واحدة في اليوم (8ساعات) و 300 يوم عمل في السنة. هدا وقد افترض ان المشروع سيبدا تشغيله التجاري بنسبة طاقة مستغلة تصل الى 50% في السنة الأولى اي ما يعادل 50 طن.

2. 4 المنافسة والتسويق وأسعار البيع :

تأتي المستوردات من المربيات اما في عبوات معدنية سعة 1 كغم وتباع للمستهلك بسعر دينار اردني واحد، او في عبوات زجاجية سعة 350 – 400 غم وتتراوح اسعارها بين 0.650 – 1.65 دينار للعبوة. علما ان المستوردات تأتي من دول جنوب شرق آسيا ومن عدد من الدول الأوروبية . فيما يلي قائمة تبين اسعار بيع المنتجات المستوردة والمحلية وعلى النحو التالي:






جدول رقم ( 3 )
اسعار بيع المربيات للمستهلك

الاسم التجاري سعة العبوة المصدر سعر المستهلك(د.أ/العبوة)
عبوات زجاجية :
توفو 350 مل هولندي 0.890
اسكنديك فود 350 غم دانمركي 0.950
هيرو 340 غم سويسري 0.850
سيلكت 375غم اسباني 0.650
هلا 350 غم محلي 0.950
عبوات معدنية
متعدد 1 كجم مستورد 1.000
هلا 1 كجم محلي 1.050
الوادي 1 كجم محلي 1.200

بناء على ما تقدم فان سعر بيع الوحدة(400 غم)من المربى يقترح أن يكون0.550 د.أ/ العبوة لمحلات السوبرماركت والبقالات مع الأخذ بعين الاعتبار جودة المنتج علما بأن معدل سعر المستورد الأوروبي للمستهلك من المربيات 0.85 د.أ/ عبوة سعة 350 غم .

2. 5 الايرادات المتوقعة :

يبين الجدول التالي الإيرادات المتوقعة للمشروع للسنوات الخمسة القادمة وعلى النحو التالي









جدول رقم ( 4 )
الايرادات السنوية المتوقعة
السنة الخامسة السنة الرابعة السنة الثالثة السنة الثانية السنة الأولى البيان
183012
73.20
166375
66.55
151250
60.50
137500
55.00
125000
50.00
الانتاج بالعبوات
الانتاج بالطن
3.45 3.23 3.02 2.82 2.64
حصة المشروع من السوق %
100650 91506 83187 75625 68750
المبيعات بالدينار





3 0 الدراسة الفنية




3. 1 موقع المشروع :

يقترح موقع المشروع في شرق مدينة عمان في منطقة ماركا و للأسباب التالية :
1. سهولة توريد المنتجات الى الأسواق المحلية حيث تتركز الكثافة السكانية في الأردن في عمان و الزرقاء.
2. توفر الأيدي العاملة.
3. توفر خدمات البنيه التحتيه .
وفي حالة الرغبة بالاستفادة من قانون تشجيع الاستثمار بالاعفاء الضريبي الشامل لمدة 15 عاما فيمكن أن يقام في محافظة المفرق.

3. 2 البناء

تقدر احتياجات المشروع من الابنيه (عاديه ) بحوالي 200 م2 ويشمل ذلك وحدة الانتاج
والتعبئة والتغليف والادارة والمستودعات، وينصح باستئجارها ويقدر الايجار السنوي
بحوالي 3000 دينار / السنة. يتوقع ان يحتاج البناء الى بعض أعمال التعديلات من بلاط سيراميك وبما يتناسب ومتطلبات الصحه وخاصة لقاعة الانتاج بكلفة تقديرية حوالي 700 دينار ، ويبين جدول رقم (5) توزيع واستخدامات مساحات البناء.


جدول رقم (5)
المساحات التقديرية لبناء المشروع
المساحة ( م2 ) البيان
16 قسم التحضير والوزن 1
20 قسم الانتاج 2
20 قاعة التعبئة والتغليف 3
16 مرافق خدمات صناعية 4
50 مستودعات 5
60 الادارة 6
18 مرافق خدمات عمالية 7
200 المجموع


303 الطاقة الانتاجية للمشروع :

تقدر الطاقة الانتاجية القصوى للمشروع ب 100 طن/ السنة ودلك لوردية عمل واحدة و 300 يوم عمل / السنة. ويبين الجدول التالي كميات الانتاج ونسبة الطاقة المستغلة للسنوات الخمسة من التشغيل :



جدول رقم ( 6 )
كمية الانتاج والطاقة المستغلة
نسبة الطاقة المستغلة كمية الانتاج / طن عدد العبوات السنة
50.0% 50 125000 الأولى
55.0% 55 137500 الثانية
60.5% 60.5 151250 الثالثة
66.6% 66.55 166375 الرابعة
73.2% 73.21 183012 الخامسة









3. 4 مراحل التصنيع

يتم اختيار الفواكه الناضجة لعملية انتاج مربيات الفاكهة ويتم غسلها بالماء للتخلص من أثار الأتربة والعوالق وحسب نوعية الفاكهة التي سيتم انتاجها فبعضها قد يحتاج الى تقطيع و/أو تقشير وتضع الفاكهة في طنجرة طبخ المربيات وتوضع عليها كميات السكر اللازمة وقبل انتهاء عملية الطبخ يضاف الى الطبخة بعض الاضافات التي قد تحتاجها معادلة التصنيع ثم يبرد المنتج الى حوالي 50ْ م ويتم تعبئته باستخدام ماكنة تعبئة نصف أوتوماتيكية ثم أغلاق العبوات والصاق الليبل يلي ذلك عملية الكرتنة و التخزين تمهيدآ للتوريد الى السوق.

3. 5 المواد الأولية ومواد التعبئة والتغليف:

من المتوقع أن تبلغ التكاليف التقديرية للمواد الأولية ومواد التعبئة والتغليف للمشروع
حوالي 25569 دينار ويبين جدول رقم ( 7) ذلك.

جدول رقم ( 7)
المواد الأولية ومواد التعبئة والتغليف وتكاليفها التقديرية


القيمة

( د.أ )
الاستهلاك السنوي
السعر للوحده المادة البند
6050 27.5 طن
220دينار/طن سكر 1 0مواد أولية
6081 24.324 طن 250دينار/طن فواكه**
8750 125000 عبوه 70فلس/العبوه عبوات زجاجية 2 0مواد تعبئة وتغليف
1563 10417 كرتونة سعة12 عبوه
150فلس/الكرتونه كرتون
3125
125000 ليبل
25فلس/الليبل ليبل
25569 المجموع

*افترض باحتساب كميات المواد الأولية من الفواكه أن 7,5% من وزنها يمكن أن لا يدخل
الانتاج ( قشور و/ أو نوى).

3. 6 المعدات وآلالات:

تبلغ الكلف التقديرية للمعدات والآلات للمشروع حوالي 11500 د.أ شاملة التركيب
ويبين جدول رقم ( 8 ) احتياجات المشروع من الآلات والمعدات وكلفها التقديرية.





جدول رقم ( 8 )
احتياجات المشروع من الألات والمعدات وكلفها التقديرية
القيمة التقديرية (د.أ) العدد البيان
1500 1 طباخ مصنوع من س.س سعة 100 كجم مع خلاط
1500 1 ماكنة تعبئة نصف أوتوماتيكية
1500
1 ماكنة اغلاق عبوات
150 1 حوض سيراميك للغسيل سعة 100 كجم
2500 1 مولد بخار 250 كجم / الساعة
500 1 شلال مياه للتبريد
250 2 طاولات للتوضيب
2000 تجهيزات مخبريه
1600
أخرى
11500 المجموع


3. 7 الاثاث والتجهيزات المكتبيه

تقدر احتياجات المشروع من الاثاث والتجهيزات المكتبيه بمبلغ 2000 دينار.

3. 8 وسائط النقل

يحتاج المشروع الى سيارة توزيع وقد افترض شراء سيارة فان (مستعمله ) بكلفه تقديريه 7000 دينار.

3. 9 الخدمات الضرورية

تشمل الخدمات التي يحتاجها المشروع الكهرباء والماء والوقود والهاتف ويبين جدول رقم (9) تكاليفها التقديرية.


جدول رقم (9)
الخدمات الضرورية للمشروع وكلفها التقديرية( د.أ)

السنة الأولى البند
د.أ/السنة د.أ/الشهر
1200 100 الكهرباء
600 50 المياه
960 80 الوقود للبويلر
600 50 الهاتف
3360 280 المجموع


3. 10 القوى العاملة :
يبين جدول رقم ( 10 ) الاحتياجات التقديرية من الأيدي العاملة وكلفها التقديرية السنوية.
جدول رقم ( 10 )
الأيدي العاملة وكلفها التقديرية السنوية( د.أ )

الراتب السنوي (د.أ ) الراتب الشهري (د.أ) العدد الوظيفة
3600
300
1
مدير/صاحب المشروع
1800
150 1 سكرتيرة
2160
180 1
محاسب
2160
180 1 تسويق
3000 250
1 فني انتاج
3060
85
3 عامل انتاج
15780
8 المجموع





3. 11 برنامج تنفيذ المشروع:

من المتوقع أن يستغرق تنفيذ المشروع حوالي 6 أشهر .



4 0 الدراسة المالية




4. 1 التكاليف الرأسمالية :

تبلغ التكاليف الرأسمالية التقديرية للمشروع 23600 دينار وتغطي كل من تعديلات البناء و الآلات والمعدات والمختبر ووسائل النقل والأثاث والتامينات المستردة ومصاريف التأسيس وما قبل الانتاج التجاري .

4. 2 تكاليف التشغيل السنوية
جدول رقم ( 11 )
تكاليف التشغيل للسنة الأولى

التكاليف / دينار
البند
25568
مواد أولية وتعبئة وتغليف
17516 رواتب وأجور(شاملة الضمان الاجتماعي)
2760 كهرباء وماء وقود
1320 مصاريف تشغيل مساعدة
1810 مصاريف التشغيل المتفرقة
3000 ايجارات
3438
مصاريف تسويق (5% من المبيعات)
55412 مجموع التكاليف التشغيلية

*رأس المال العامل احتسب على أساس شهر واحد = 4618

4. 3 مصاريف التأسيس وما قبل التشغيل

تبلغ مصاريف التأسيس وما قبل التشغيل 2300 دينار وتشمل تكاليف التسجيل لدى الجهات الرسمية وتكاليف التجارب.

4. 4 رأس المال العامل:

احتسبت دورة رأس المال العامل لمدة شهر واحد وقد بلغت قيمته للسنة الأولى 4618 دينار.

4. 5 تكاليف المشروع :
جدول رقم (12)
تكاليف المشروع الاستثمارية

الكلفة دينار البند
700 أعمال انشائية / تعديلات بناء
9500 معدات وألالات
7000 وسائط نقل
2000 أثاث وتجهيزات مكتبية
2000 تجهيزات مخبرية
100 تأمينات مستردة
21300 مجموع كلفة الموجودات الثابتة
2300 مصاريف التأسيس وما قبل التشغيل
4618 رأس المال العامل
28218
اجمالي تكاليف المشروع



4 .6 وسائل التمويل :

سيقوم المشروع بالحصول على تمويل بنكي لتمويل تنفيذ المشروع اضافة الى رأسمال صاحب المشروع ويبين جدول رقم (13) توزيع مصادر التمويل .


جدول رقم ( 13 )
مصادر تمويل المشروع

النسبة البند / دينار مصادر التمويل للمشروع
47% 13218 مساهمة صاحب المشروع
53% 15000 قرض تمويل الموجودات الثابتة
100% 28218 المجموع


4. 7 الفرضيات المالية

في بداية المشروع يمكن أن يقوم المستثمر بتقديم طلب قرض الى احدى مؤسسات التمويل لتمويل جزء من كلفة الموجودات الثابتة. تتراوح عادة الضمانات المقبول بها من جهة التمويل الخاصة بين الضمانات العقارية بالإضافة الى الكفالة الشخصية لصاحب المشروع أو الكفالة الشخصية لاثنين من موظفي الحكومة بالإضافة الى مختلف أنواع الرهونات سواء على ماكنات المشروع أو الأرض.

لأغراض هذه الدراسة تم إفتراض حصول المستثمر خلال الفترة التأسيسية على قرض لتغطية جزء من التكاليف الإستثمارية للأصول الثابتة . يسدد القرض على خمس سنوات بأقساط سنوية متساوية وبمعدل فائدة سنوية هي 9%. يبدأ التسديد عند نهاية السنة التشغيلية الأولى وبذلك تكون فترة التأسيس هي فترة سماح .

تم إجراء التحليل المالي للمشروع لمدة خمس سنوات بالإعتماد على الأسس والفرضيات التالية:-
تم إفتراض أن ايرادات ومشتريات المشروع بما في ذلك المواد الخام ستكون نقدية .
تم إفتراض أن المصاريف التشغيلية السنوية تزداد بشكل متفق مع الزيادة المفترضة للإيرادات.
تم افتراض أن الأجور السنوية تزداد بمعدل سنوي هو 5%.
اعتبر ان المشروع خاضع لضريبة الدخل ونسبتها 10%.
تم إحتساب صافي القيمة الحالية بمعدل خصم قدره 12%.

4-8 الخلاصة

يبين ملخص نتائج المؤشرات المالية للحالة الأساسية وتحليل الحساسية المرفق أن المشروع يحقق ربحاً صافياً للسنوات الخمسة القادمة. كذلك تشير التدفقات النقدية ان المشروع قادر على الوفاء بالتزاماته المالية وأن المردود المالي يرتقي لمستوى التوقعات. مرفق كذلك بهذه الدراسة حساب الأرباح والخسائر، التدفق النقدي، الميزانية التقديرية. والتي تبين ما يلي:
- يتوقع ان يحقق المشروع ربحا صافي يتراوح بين 8101 دينار في السنة الأولى للتشغيل و 19773 دينار في السنة الخامسة.
- سيوفر المشروع فرص عمل لثمانية موظفين وعمال . تبلغ قيمة الرواتب والأجور التي ستدفع لهم بما فيها مساهمة المشروع في الضمان الإجتماعي 17516 دينار في السنة الأولى ترتفع الى 21290 دينار في السنة الخامسة.
- تتراوح نسبة العائد على الإستثمار بين 29.9% في السنة الأولى و 80.5% في السنة الخامسة للتشغيل التجاري. ونسبة العائد على حقوق الملكية بين 55.6% و 80.5%.
- تبلغ قيمة صافي القيمة الحالية للمشروع NPV 53238 دينار.
- يبلغ معدل العائد الداخلي للمشروع 59.8% .
- تبلغ ناتج قسمة القيمة الحالية للإيرادات الى الإستثمارات 2.8
- تبلغ فترة الإسترداد للمشروع سنتان.
- في حالة انخفاض اسعار البيع او زيادة تكاليف المشروع او تكاليف التشغيل بنسب تتراوح بين 5% و20 % يبقى المشروع مجديا وتبقى المعايير المالية اعلى من الحد الأدنى اللازم للحكم على حدوى المشروع. الا ان المشروع يعتبر حساسا لانخفاض اسعار البيع بنسبة 20% الأمر الدي يتطلب مراعاة دلك عند تحديد اسعار البيع ومنح الخصم للعملاء.



[IMG]file:///C:/Users/Delta/AppData/Local/Temp/msohtmlclip1/01/clip_image001.gif[/IMG]




1) قائمة الدخل
2) قائمة التدفقات النقدية
3) الميزانية العمومية
4) الخلاصة والمعايير المالية

















قائمة الدخل
(بالدينار)
اسم المشروع مشروع المربيات
الموقع المقترح عمان
السنة الأولى السنة الثانية السنة الثالثة السنة الرابعة السنة الخامسة
الإنتاج المخطط له ( بالوحدة)
المبيعات 68,750 75,625 83,188 91,506 100,657
التكاليف التشغيلية المباشرة
تكاليف المواد الأولية المباشرة أو تكلفة المبيعات 25,568 28,125 30,937 34,031 37,434
تكاليف العمل المباشرة 6,727 7,063 7,416 7,787 8,176
ثمن البضاعة للمتاجرة 0 0 0 0 0
تكاليف المصنع التشغيلية 4,080 4,488 4,937 5,430 5,974
مجموع التكاليف التشغيلية المباشرة 36,375 39,676 43,290 47,248 51,584
الربح الإجمالي 32,375 35,949 39,897 44,258 49,073
التكاليف التشغيلية غير المباشرة
رواتب موظفي التسويق 2,398 2,517 2,643 2,776 2,914
رواتب موظفي الإدارة والتمويل 8,392 8,811 9,252 9,714 10,200
مصاريف البيع والتسويق 3,438 3,781 4,159 4,575 5,033
قرطاسية 120 132 145 160 176
إيجارات 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
أيجار أرض 0 0 0 0 0
مصاريف أخرى 1,690 1,859 2,045 2,249 2,474
مجموع التكاليف التشغيلية غيرالمباشرة( قبل الإستهلاك) 19,037 20,101 21,245 22,474 23,797
الإستهلاك للإصول الثابتة 2,527 2,527 2,527 2,527 2,527
إطفاء المصاريف التأ سيسية 460 460 460 460 460
إطفاء الخلو 0 0 0 0 0
مجموع التكاليف التشغيلية غير المباشرة 22,024 23,088 24,232 25,462 26,785
الربح الصافي قبل الفوائد والضرائب 10,351 12,861 15,665 18,796 22,288
الفائدة على القرض 1,350 1,124 879 611 318
الربح قبل الضريبة 9,001 11,737 14,787 18,186 21,970
الضريبة على الأرباح 900 1,174 1,479 1,819 2,197
الأرباح الصافية 8,101 10,563 13,308 16,367 19,773
نسبة التكاليف التشغيلية غير المباشرة إلى الربح الإجمالي 68% 64% 61% 58% 55%
نقطة التعادل (بالدينار) 49,635 50,935 52,356 53,906 55,593
نقطة التعادل كنسبة من المبيعات السنوية المتوقعة 72% 67% 63% 59% 55%






التدفق النقدي للمشروع
(بالدينار)
اسم المشروع المربيات
الموقع المقترح عمان
السنة صفر السنة الأولى السنة الثانية السنة الثالثة السنة الرابعة السنة الخامسة
المبيعات 68,750 75,625 83,188 91,506 100,657
التدفق النقدي الداخل:
المبيعات النقدية 68,750 75,625 83,188 91,506 100,657
تحصيلات ذمم مدينة 0 0 0 0
حقوق الملكية 13,218
قرض الأصول الثابتة 15,000
قرض رأس المال العامل 0
الرصيد النقدي الإفتتاحي ( في بداية المدة) 2,487 4,318 6,334 8,561 11,031
مجموع التدفق النقدي الداخل 28,218 71,237 79,943 89,521 100,068 111,688
التدفق النقدي الخارج:
مجموع الإستثمارات 21,300
التكاليف التشغيلية المباشرة 2,131 36,375 39,676 43,290 47,248 51,584
إجمالي التكاليف التشغيلية غير المباشرة قبل الإستهلاكات 19,037 20,101 21,245 22,474 23,797
تسديدات الدائنين 0 0 0 0
الفائدة 1,350 1,124 879 611 318
المصاريف التأسيسية والخلو 2,300
الضريبة 900 1,174 1,479 1,819 2,197
إجمالي التدفق النقدي الخارج 25,731 57,661 62,075 66,892 72,152 77,896
صافي الرصيد النقدي قبل التوزيعات 2,487 13,576 17,868 22,629 27,916 33,791
دفعات سداد القرض
أقساط قرض الأصول الثابتة 2,506 2,732 2,978 3,246 3,538
أقساط قرض رأس المال العامل 0 0 0 0 0
إجمالي دفعات سداد القرض 2,506 2,732 2,978 3,246 3,538
رصيد الإقفال النقدي قبل التوزيعات 2,487 11,069 15,136 19,652 24,670 30,253
توزيعات الأرباح 0 6,751 8,802 11,090 13,639 16,478
صافي النقد بعد التوزيعات 2,487 4,318 6,334 8,561 11,031 13,776








الميزانية العمومية التقديرية (بالدينار)
اسم المشروع مشروع المربيات
الموقع المقترح عمان
السنة صفر السنة الأولى السنة الثانية السنة الثالثة السنة الرابعة السنة الخامسة
الأصول
الأصول المتداولة
النقد 2,487 4,318 6,334 8,561 11,031 13,776
المدينون 0 0 0 0 0
المخزون 2,131 2,131 2,131 2,131 2,131 2,131
إجمالي الأصول المتداولة 4,618 6,449 8,465 10,692 13,161 15,906
الأصول الثابتة
الأرض 0
المباني 700
الأجهزة والمعدات 11,500
الأثاث والمعدات المكتبية 2,000
السيارات 7,000
تأمينات مستردة (ماء ،كهرباء ، تلفون ...الخ) 100
أخرى 0
إجمالي الأصول الثابتة 21,300 21,300 21,300 21,300 21,300 21,300
الإستهلاك التراكمي 2,527 5,055 7,582 10,109 12,637
القيمة الدفترية للأصول الثابتة 21,300 18,773 16,245 13,718 11,191 8,663
القيمة الدفترية للمصاريف التأسيسية 2,300 1,840 1,380 920 460 0
القيمة الدفترية للخاو 0 0 0 0 0 0
مجموع الأصول 28,218 27,061 26,090 25,330 24,812 24,570
الإلتزامات وحقوق الملكية
الإلتزامات المتداولة
دائنون 0 0 0 0 0
اقساط قرض الأصول الثابتة قصيرة الأجل 2,506 2,732 2,978 3,246 3,538 0
اقساط قرض رأس المال قصيرة الأجل 0 0 0 0 0 0
مجموع الإلتزامات الجارية 2,506 2,732 2,978 3,246 3,538 0
إلتزامات طويلة الأجل
رصيد قرض الأصول الثابتة 12,494 9,762 6,784 3,538 0 0
رصيد قرض رأس المال العامل 0 0 0 0 0 0
مجموع الإلتزامات طويلة الأجل 12,494 9,762 6,784 3,538 0 0
حقوق الملكية
رأسمال صاحب / أصحاب المشروع 13,218 13,218 13,218 13,218 13,218 13,218
الأرباج المجمعة 1,350 3,111 5,329 8,057
الربح االصافي بعد توزيعات الأرباح 1,350 1,760 2,218 2,728 3,296
مجموع حقوق الملكية 13,218 14,568 16,328 18,546 21,274 24,570
مجموع الإلتزامات وحقوق الملكية 28,218 27,061 26,090 25,330 24,812 24,570
معدل العائد على إجمالي الإستثمارت( الأرباح /الأصول). 29.9% 40.5% 52.5% 66.0% 80.5%
معدل العائد على حقوق الملكية (الأرباح الصافية/حقوق الملكية) 55.6% 64.7% 71.8% 76.9% 80.5%
السيولة (الأصول االمتداولة/الخصوم االمتداولة) 2.4 2.8 3.3 3.7 0.0
الأمان( إجمالي الديون/جقوق الملكية) 0.9 0.6 0.4 0.2 0.0
التحقق 0 0 0 0 0 0



ملخص الإستنتاجات والمعايير المالية
اسم المشروع مشروع المربيات
الموقع المقترح عمان
أولا: الحالة الأساسية ثانيا: ملخص التكاليف والتمويل
المعيار المالي القيمة / النسبة البند القيمة
صافي القيمة الحالية NPV 53,238 تكاليف المشروع 28,218
معدل العائد الداخلي IRR 59.8% رأسمال صاحب المشروع 13,218
القيمة الحالية للإيرادات الى الإستثمارات B/C 2.8 القروض 15,000
فترة الإسترداد Pay Back Period 2 القرض الى التكاليف 53.2%









ثالثا: النتائج المالية
1 2 3 4 5
صافي الربح بعد الضريبة 8,101 10,563 13,308 16,367 19,773
الربح قبل الضريبة : المبيعات % 13.1% 15.5% 17.8% 19.9% 21.8%
معدل العائد على الإستثمار % 29.9% 40.5% 52.5% 66.0% 80.5%
معدل العائد على حقوق الملكية % 55.6% 64.7% 71.8% 76.9% 80.5%
الموجودات المتداولة : المطلوبات المتداولة 2.4 2.8 3.3 3.7 0.0
الديون : حقوق الملكية (الأمان) 0.9 0.6 0.4 0.2 0.0
نقطة التعادل (بالدينار) 49,635 50,935 52,356 53,906 55,593








رابعا : تحليل الحساسية
المعيار المالي NPV IRR B/C
زيادة تكاليف المشروع 10% 51,156 54.7% 2.6
زيادة تكاليف المشروع 20% 49,075 50.2% 2.4
تخفيض مبيعات المشروع 10% 22,841 33.0% 1.8
تخفيض مبيعات المشروع 20% -7,556 4.8% 0.7
زيادة تكاليف التشغيل 10% 30,033 38.7% 2.0
زيادة تكاليف التشغيل 20% 6,828 18.0% 1.2
خامسا : حساب المعايير المالية والحساسية
الحالة الأساسية
معدل العائد الداخلي IRR 59.8%
صافي القيمة الحالية NPV 53,238
الإيرادات الى التكاليف B/C 2.8
فترة الإسترداد Pay Back 2.0

زيادة تكاليف المشروع 10%
معدل العائد الداخلي IRR 54.7%
صافي القيمة الحالية NPV 51,156
الإيرادات الى التكاليف B/C 2.6
زيادة تكاليف المشروع 20%
معدل العائد الداخلي IRR 50.2%
صافي القيمة الحالية NPV 49,075
الإيرادات الى التكاليف B/C 2.4
تخفيض مبيعات المشروع 10%
معدل العائد الداخلي IRR 33.0%
صافي القيمة الحالية NPV 22,841
الإيرادات الى التكاليف B/C 1.8




تخفيض مبيعات المشروع 20%
معدل العائد الداخلي IRR 4.8%
صافي القيمة الحالية NPV -7,556
الإيرادات الى التكاليف B/C 0.7
زيادة تكاليف التشغيل 10%
معدل العائد الداخلي IRR 38.7%
صافي القيمة الحالية NPV 30,033
الإيرادات الى التكاليف B/C 2.0
زيادة تكاليف التشغيل 20%
معدل العائد الداخلي IRR 18.0%
صافي القيمة الحالية NPV 6,828
الإيرادات الى التكاليف B/C 1.2



الحالة الأساسية التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 25,731 0 -25,731
1 2,487 13,339 10,852
2 364 15,848 15,485
3 397 18,653 18,256
4 432 21,784 21,351
5 472 53,997 53,525
زيادة كلفة المشروع 10% التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 28,304 0 -28,304
1 2,487 13,339 10,852
2 364 15,848 15,485
3 397 18,653 18,256
4 432 21,784 21,351
5 472 54,863 54,391
زيادة كلفة المشروع 20% التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 30,877 0 -30,877
1 2,487 13,339 10,852
2 364 15,848 15,485
3 397 18,653 18,256
4 432 21,784 21,351
5 472 55,729 55,258
تخفيض المبيعات 10% التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 25,731 0 -25,731
1 2,487 6,464 3,977
2 364 8,286 7,922
3 397 10,334 9,938
4 432 12,633 12,201
5 472 42,553 42,082
تخفيض المبيعات 20% التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 25,731 0 -25,731
1 2,487 -411 -2,898
2 364 723 360
3 397 2,015 1,619
4 432 3,482 3,050
5 472 31,110 30,639
زيادة تكاليف التشغيل 10% التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 25,944 0 -25,944
1 2,736 7,798 5,062
2 400 9,871 9,471
3 436 12,199 11,763
4 476 14,811 14,336
5 519 47,087 46,568
زيادة تكاليف التشغيل 20% التدفق النقدي
السنة النقد الخارج النقد الداخل صافي النقد المتحقق
0 26,157 0 -26,157
1 2,984 2,256 -728
2 437 3,893 3,456
3 476 5,746 5,270
4 519 7,839 7,320
5 566 40,177 39,611