الموضوع: المخاطر المتعلقة ببعض بنود القوائم المالية
المخاطر المتعلقة ببعض بنود القوائم المالية
تشكل المخاطر أحدى أهم المصطلحات المالية التي تميزت باهتمام كبير جداً من قبل الهيئات والمنظمات الدولية في مختلف دول العالم، حيث أولت لجنة بازل للرقابة المصرفية التابعة لبنك التسويات الدولي اهتماماً واضحاً في معاييرها بازل (2،1)، كما أصدر الكونكرس الأمريكي قانون ساربانز اكسلي عام 2002م بسبب التكاليف الرهيبة وخسائر الاستثمارات المتعلقة بشركة ” أرنون ” وشركة ” وورلد كوم ” وكان هدف القانون إعادة ثقة الجمهور في نظام السوق.
وهناك عده أسئلة فى هذا الصدد كما يلي:-
- هل أصبحت بعض البنود المحاسبية نوعاً من المخاطر ؟
- هل إطفاء الشهرة أو إطفاء مصاريف ما قبل التشغيل نوعاً من المخاطر ؟
- هل أصبحت مخصصات البنوك نوعاً من المخاطر ؟
للجواب على ذلك سوف نناقش ثلاثة محاور كالتالي:-
المحور الأول - المخاطر وعلاقتها بالقوائم المالية القوائم المالية
هي عبارة عن مجموعة من البيانات المالية، والتي تتمثل في قائمة المركز المالي وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية، كل هذه القوائم بها بنود ذات مخاطر متعددة ومتفاوتة، فارتفاع بند من بنود الميزانية، مثل القروض يعتبر نوعا من المخاطر، كما أن ارتفاع بند من بنود قائمة الدخل بشكل كبير جداً، مثل المخصصات أو المصاريف الإدارية يعتبر نوعاً من المخاطر، كل البنود الموجودة في القوائم المالية تتأثر بنوع من المخاطر، وتسمى بـ"مخاطر القوائم المالية"، والتي يجب على المستثمر أن يعي حجم هذه المخاطر، وذلك بالرجوع إلى القوائم المالية، ومعرفة الطرق الشائعة للتلاعب المحاسبي، والتي تسمى "المحاسبة الخلاقة"، ومعرفة طرق تحليل مخاطر البنود التي تظهر خارج الميزانية العمومية، لكي يعي ما هو حجم هذه المخاطر، وأن لا يقتصر على قراءة بعض البنود، وخاصة إعلانات الشركات المبدئية، والتي تنشر مثلاُ من قبل هيئة السوق المالية السعودية، وتكون معلومات عن ربحية السهم وصافي الربح والربح التشغيلي وإجمالي الربح وغيرها، وعليه يجب على المستثمر أن يقرأ القوائم المالية المفصلة، والتأكد من عدم وجود أي نوع من أنواع المخاطر في البنود المالية، وأن يعيها بدرجة عالية من التأكد لتفادي أية مخاطر على استثماراته.
المحور الثاني - المخاطر و إطفاء الشهرة
هي عبارة عن السعر المدفوع بالزيادة عن القيمة العادلة لصافي الموجودات المشتراه، حيث يتم معالجتها محاسبياً بأن تقيد المبالغ المدفوعة بالزيادة عن القيمة العادلة لصافي الموجودات المشتراه كشهرة، ويعاد قياسها في نهاية كل سنة مالية، ويتم إظهارها في القوائم المالية الموحدة بالقيمة الدفترية بعد تعديلها بمقدار الانخفاض في قيمتها إن وجدت، ولتوضيح ذلك سوف نتطرق إلى مثال لشركة سابك، والسؤال المطروح هل أثر إطفاء الشهرة على أرباح شركة سابك؟، الجواب على ذلك، لقد بلغت الشهرة المتولدة من شراء شركة البلاستك المبتكرة بمبلغ يقدر بحوالي 13 مليار، حيث انخفضت هذه الشهرة في بداية عام2009 م، بمبلغ وقدره 1181 مليون ريال، حيث أثر ذلك على أرباح سابك في الربع الأول، وفي الحقيقة أن إطفاء الشهرة أصبحت اليوم نوعاً من المخاطر، وكما أعتقد فإن إطفاء الشهرة يجب أن تلقى نصيب من الاهتمام، وخاصة المتعلقة بإطفاء الشهرة، والتي تأثر بطرق غير مباشرة على البيانات المالية للشركة، مما قد تتسبب فيه بانخفاض في أرباح الشركة مستقبلاً.
المحور الثالث - المخاطر و المخصصات
هي عبارة عن اقتطاع جزء من الأرباح لمواجهة خسائر محتملة، أو شبه مؤكدة، أو لمقابلة النقص المتوقع حدوثه في أصل من الأصول، وهو ما قامت به البنوك السعودية، فقد زادت مخصصات البنوك بنسب كبيرة جداً، وصل بعض هذه البنوك إلى أكثر من مليار ريال، فهل هذه المبالغ سوف تخصم نهائياً من القوائم المالية، وتعتبر ديون معدومة لا يمكن استردادها، لقد أصبحت هذه المخصصات نوعاً من المخاطر التي تواجه المستثمر في هذه البنوك، وما أحب التنويه عليه هو أنه يجب على المستثمرين أن يعوا مدى تأثر هذه المخصصات على القوائم المالية، وخاصة على صافي الربح حيث تأثر هذه المخصصات بشكل كبير جداً على ربحية السهم، حيث وصلت بعض هذه البنوك إلى خصم أكثر من 70% من أرباحها لتجنبها هذه المخصصات، كما انخفضت أرباح أسهم هذه البنوك بشكل كبير جداً، وفي النهاية فإن المخصصات تعتبر نوعا من المخاطر، والتي يجب على المستثمر أن يوليها اهتماما كبيراً في تحليله المالي للقوائم المالية، ليس فقط في البنوك بل في جميع الشركات
الغاز الطبيعي - تعريفه و المخاطر المتعلقة به
What is Natural Gas
الغاز الطبيعي موجود بأجزاء من المحطة حاليا. و قريباً جداً سيكون موجود بمعظم المحط. و هذا الأمر سيترتب عليه إضافة مخاطر... (مشاركات: 5)
كورس تدريبي يهدف الى تعريف المشارك في البرنامج التدريبي بمفهوم المراجعة بشكل عام، ومفهوم المراجعة الداخلية بشكل خاص، ودور المراجعة الداخلية في الشركات.
برنامج متخصص لتأهيل المدير التنفيذي في المؤسسات الرياضية يتناول شرح الجوانب القانونية والتشريعية وطبيعة عمل المؤسسات الرياضية المختلفة والاسس الادارية لوظيفة المدير التنفيذى ثم الادارة الاستراتيجية والتحليل البيئى بالمؤسسات الرياضية وكذلك ادارة الجودة الشاملة بالمؤسسات الرياضية وأيضا سيتم دراسة حوكمة الاعمال الادارية والمالية بالمؤسسات الرياضية وغيرها من المحاور التي تفيد العاملين في الادارة العليا بالمؤسسات الرياضية ويختتم البرنامج بتطبيقات وممارسات عملية لخريطة اعمال المدير التنفيذى بالمؤسسات الرياضية.
برنامج تدريبي متخصص يتناول مفاهيم صناعة الضيافة الخضراء وتصنيفات المطاعم والفنادق والدرجات البيئية للفنادق وممارسات إدارة الطاقة الخضراء والإدارة الخضراء للمياه في الفنادق والمطاعم ومعايير كفاءة استخدام المياه والحصول على الشهادة الخضراء في معيار كفاءة استخدام المياه وبرامج الإدارة الخضراء للمخلفات الصلبة في الفنادق والمطاعم و نماذج لبعض المطاعم والفنادق التي حصلت على الشهادة الخضراء.
دبلوم تدريبي متقدم يهدف الى تأهيل المرشحين لتولي وظيفة المدير التنفيذي CEO والمرشحين للوظائف الادارية العليا عن طريق تنمية المهارات القيادية وتعميق المفاهيم الادارية والسلوكية لدى المرشحين لشغل هذه الوظائف، وتبادل الخبرات العلمية لرفع القدرة على تحمل المسئوليات الادارية والاضطلاع بمهامهم المستقبلية في الإدارة التنفيذية.
برنامج تدريبي متخصص في معايير المحاسبة الدولية والتحديثات الاخيرة عليها IFRS يساعدك في التعرف على أحدث تعديلات المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الموجودة وتقييم أثر المعايير الجديدة على المؤسسة وتمييز العرض التقديمي الصحيح والحد الأدنى من الافصاحات لمكونات بيان المركز المالي وبيان الدخل الشامل وبيان حقوق الملكية وبيان التدفقات النقدية وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية